深圳华荣律师事务所口碑(广州老太的百万理财逾期梦魇：经理上门劝购，以为银行会兜底)

“陈娟(化名)对我的呼吁很反感，当面说如果我这样做，她会丢掉工作。”广州的王桂芬(化名)说。

王桂芬认为在中国建设银行长期支付诉讼费会很困难，但她还是去了。在中国建设银行广州东台路支行客户经理、“老熟人”陈娟的陪同下，王桂芬没有排队，而是直奔中国建设银行广州东台路支行的一个柜台。然而，王桂芬等了近一个小时，最后被告知他无法支付律师费，因为“他不符合手续”。

71岁的王桂芬于2017年8月29日刚刚加入由13名投资者发起的诉讼团队。王桂芬说，已经做了几十年交易的建行实际上骗了她。这个团队每个人都在2014年购买了中国建设银行的第三方理财产品，投资金额从50万元到几百万元不等。据一位投资人介绍，其实自发形成的团队有好几个。一个17人的团队早前去银行，连续征求意见，拿回全部投资本金。“还有一个投了1000万，在银行睡了一个月，终于把钱拿回来了。”

陈娟愿意帮助王桂芬，因为她一直认为自己也是受害者。她向王桂芬解释说，这么多人买这个产品，她怎么可能是一个小客户经理？

2014年8月27日，王桂芬在中国建设银行汇款100万元。

2014年，在时任中国建设银行五羊新城支行客户经理陈娟的极力推荐下，王桂芬在没有进行风险承受能力测试的情况下，一次性购买了100万元的“理财产品”。但这个收益率高达10.5%的“投资基金”，却成了她一年半的噩梦。

现在，这个小团队的每个人，包括王桂芬，都拿回了25%的本金，但利息并不是合同的10.5%。“中国建设银行越秀支行说利息只按3.25%计算，”王桂芬说。中国建设银行官网显示，其两年期整存整取年利率为2.25%。

中国社会科学院金融研究所法律与金融研究室副主任尹振涛告诉该报，无论哪种金融产品都有对投资者适当性的要求，消费者在银行购买金融产品时应签署风险承受能力测试。如果银行没有遵守这一规定，它将不得不承担责任。

广东银监局已经明确，清科凯盛基金不属于建行认可的第三方理财产品。

早在2005年，银监会就发布了《商业银行个人理财业务风险管理指引》的通知，明确要求对客户进行必要的分层，为每一类个人理财顾问界定合适的客户群体，防止客户利益因错误销售而受损。根据广东银监局的核查反馈，清科凯盛基金不属于建行认可的第三方理财产品。此外，核查反馈还显示，建设银行销售清科凯盛基金的网点有高教大厦支行、德政路支行等。

某股份制银行高管对本报表示，销售非银产品一般涉嫌私售。私售是指理财经理本人在银行之外联系财富公司和地下钱庄，名义上打着银行理财产品的旗号让客户购买银行理财产品，实际上将客户的资金转移给财富公司和地下钱庄。如果资金链断裂，导致客户资金无法收回，客户认为是银行在银行场所的工作人员推荐的，将要求银行承担资金赔偿责任。一旦发现，银行肯定会内部处理，监管部门也会责令银行严查。

10万元，可以说是王桂芬一生的积蓄。“不管幕后是什么原因、什么产品，如果银行知道了，银行就要承担主要责任。如果银行不知道，是行长或者员工偷偷干的，银行也应该先承担责任再追究个人责任。”尹振涛说。

科凯盛产品手册

这款名为“清科凯盛广州专业市场投资基金”的理财产品，本质上是一款固定收益类私募基金产品，期限为18个月，专门用于偿还银行贷款，对广州林俊实业发展有限公司旗下的广州盛贤四大专业市场进行升级改造，根据产品募集说明书，还款来源中的一项抵押处置事项包括盛贤四大专业市场内积累的26845.16平方米的房产抵押，经深圳世联土地房地产评估有限公司评估的总价值为2.644该产品初始规模为5亿元，最终实际募集资金为1.955亿元。

不过，上海朝华律师事务所合伙人、副主任律师徐培龙对本报表示，如果是私募基金，其管理机构在发行私募基金产品前必须在中基协登记，募集完成后必须备案。

这个诉讼团的代理律师向本报指出，清科凯盛原本是有私募基金管理人资格的，后来被撤销了。这个基金没有备案，所以是非法的。另外，这个基金是在建行通过客户经理销售的，没有在建行备案，所以不是合法的理财产品。

近年来，商业银行不断拓展理财业务，一些银行员工非法吸收存款、私自销售理财产品、非法集资的案件频频曝光。很多以老年人为主的投资者陷入了危险的游戏，不仅等待着可观的经济收益，还陷入了令人窒息的噩梦。

直到今年8月23日，银监会发布《银行业金融机构销售专区音像管理暂行规定》，首次系统规范了销售专区音像管理(“双录”)，进一步规范了销售市场秩序和银行业金融机构自有理财产品、代销产品的销售行为。

其实对于王桂芬人来说，不知道什么是“双录”，分不清自己的理财产品和代销产品，更不认为银行里发生的一切都是戏。人与人之间的友谊和对国有大银行的信任，使得他们用所有的积蓄去填补一些别有用心的人已经挖好的坑。

“这个项目不仅保险，而且还有这么高的收益。我也感谢他们的推荐”

她是王桂芬建行的VlP客户，建行舞阳新城支行的工作人员一般都认识她。

陈娟在微信上向王桂芬推销所谓的“建行项目”。

2014年8月，认识王桂芬但没怎么打交道的陈娟找到王桂芬，甚至是她的家，反复推销这款所谓的“建行”理财产品。中国建设银行陈娟五羊新城支行就在王桂芬家楼下。王桂芬过去经常在这家银行网点购买理财产品。陈娟曾在微信中告诉王桂芬，这是建行的一个项目，年化收益10.5%。在王桂芬看来，这款产品的收益比过去买的国债高几个百分点。

王桂芬自称非常信任建行，因为她退休前单位就有建行网点，工资和分红都打到建行卡上，从来没有变过。她唯一的金融卡也在建行。

赵娟(化名)还在一款100万元的理财产品即将到期时，收到了中国建设银行中山二路支行客户经理黄莉(化名)的产品推荐信息，“针对VIP客户，期限一年半，年化收益10.5%”。不同的是，赵丽娟被告知起购金额为50万元，而刘桂兰被告知最低起购金额为100万元。“100万我绝对不会买。”赵薇说。

因为工作原因，赵丽娟很早就与中国建设银行中山二路支行有过接触。在所有投资者中，出生于1972年的赵丽娟相对年轻。一开始她对这款产品存疑，不是因为10.5%的收益，而是不看好这款产品的资金用途，也就是用来升级跳蚤市场的。赵娟当时觉得这个市场在网上做得很好。

她知道银行的一些信托产品收益率已经达到7%，10.5%的收益率也不是特别高。不过，黄立一直向赵丽娟强调，“建行监管”和“建行合作”会得到保证。2014年8月，赵丽娟和黄立已经认识五六年了。

李荣芝(化名)和欧璐(化名)都是80多岁的老人。他们几十年来都习惯把钱存在中国建设银行，一般都会听从熟悉的客户经理的建议，买一些理财产品。他们不认识，但都信任银行的客户经理。这些平时说“李阿姨”“奥伯”的年轻人，经常帮助他们。

王桂芬说这个项目既保险又有这么高的利润，我也感谢他们推荐给我。

“我知道钱的来龙去脉，我愿意划掉”[S2/]

在陈娟和另一名工作人员文卓(化名)的陪同下，王桂芬向指定账户转账100万元。

陈娟多次催促王桂芬，“我以后不能再买了”。电话、微信、上门拜访等招数轮番上阵后，王桂芬想通了。反正他手头的100万也不着急。虽然他有心脏病，但当时身体很好，同意买下。

2014年8月27日星期三陈娟和文卓开车送王桂芬去喝早茶。奇怪的是，陈娟并没有让王桂芬在他工作的五羊新城支行转账，而是去了4公里外的中国建设银行广州上东美域支行。为了消除王桂芬的疑虑，陈娟解释说，如果从五羊新城支行取钱，他们不会高兴。

当被一名男柜员询问时，王桂芬平静地背诵了那套准备好的答案，“我知道钱的来龙去脉，我愿意划掉它”。陈和文坐在后面，不要看得太远。他们做了一个OK的手势，告诉她不要害怕。

在此之前，陈和文曾教如何回答，因为转账100万元肯定会被银行工作人员质疑。一个老太太转了100万，一切都显得那么平静。山东美域支行的一名女职员仍然冲了出来，当着王桂芬的面又问了一遍，但得到的回答还是一样。

后来，王桂芬了解到，文卓实际上已经跳槽到上海清科担任高级理财规划师。

赵娟的转会过程更加平静和“正常”。就像之前买理财产品一样，她也没有太在意。她在中国建设银行中山二路支行柜台转账，拿着转账收据离开。按照以往的经验，客户经理会把产品说明书给她，一起签合同。

“我们分公司很重视这个产品，肯定不会有问题。我们会处理好的。我们会负责并监督它。如果没有问题，你应该帮我完成任务。”赵娟回想起黄丽找她的时候说过的话。

多年的信任，赵丽娟通过黄立购买建设银行的理财产品时，一般只是转账签字，不会看产品说明书和合同。王桂芬在转让前没有看到产品说明书，他甚至不知道这个产品是做什么的。

“我哪里有钱给你，我死定了”

王桂芬购买的产品将于2016年3月2日到期。要不是亲戚的警惕，她根本意识不到这个即将过期的产品会出什么问题。

2016年春节前，王桂芬的侄女，一名会计，看到产品说明书和合同，觉得不对劲。“手册和合同中的陈述与中国建设银行关系不大”。王桂芬慌了，去了陈娟和文卓。陈娟仍然坚持说什么都没发生，而文卓则说她已经离开了上海清科，让她去建行。

与王桂芬不同的是，相对年轻有经验的赵丽娟在买的时候就已经知道有上海清科这样的管理公司，但她并不知道最后签约的是上海清科。不过所有的手续都是在建行办的，代理人都是穿着建行的制服，所以赵丽娟自然没有多想。她觉得这个程序很正常，当时没有“双录”这回事。

2016年7月16日，上海清科向投资者宣布。

上海清科2016年7月向投资者发布的公告显示，4家投资合伙企业募集的1.955亿元中，7000万元用于偿还中国建设银行贷款，4000万元用于支付融资利息，其余8550万元用于旧货市场升级改造。

此外，广东省中级人民法院2016年11月30日的一份执行裁定书披露了林俊公司与中国建设银行东山支行(现已并入越秀支行)的债务关系:截至2012年12月11日，林俊公司欠中国建设银行东山支行贷款本金4.78亿元、利息及复利4680万元及相关费用。因此，中国建设银行申请对林俊公司的抵押物进行折价，或者拍卖、变卖所得价款优先受偿。但由于林俊公司在执行期间偿还了7600万元，广东中院解除了对部分抵押物(67套房产、21间商铺)的查封。此外，中国建设银行与林俊公司协商解决，同意暂时不处置林俊公司的财产。

换句话说，在该产品诞生之前，林俊公司与中国建设银行之间就存在债务纠纷。李荣芝的女儿后来说，这个基金是因为债务纠纷而设立的。“当时建行大概是为了摆脱不良贷款，拼命把VIP客户往坑里拉。”

中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛认为，具体不好说，但建行通过这笔资金尽快收回贷款的可能性还是存在的。

林俊公司承诺的还款日期一拖再拖，从最初承诺的2016年底到2017年3月底才还清。很多时候，向银行求助都失败了。2017年春节过后，包括赵力真在内的十几位投资人组成了一个小团队，集体到中国建设银行广东省分行讨说法。

当时没有加入队伍的王桂芬找了一个会开车的亲戚，把陈娟带到了林俊公司。林俊公司的办公室搬到了地下车库。一位名叫李海洋(化名)的经理告诉王桂芬，如果他有钱，他会还给你。

王桂芬心脏病发作，不能跑步。有时他会打电话给李海洋，问他什么时候可以还钱。我在电话那头很恼火。一开始我说有钱就还。后来变成了“如果那些人现在没钱拨下来，我上哪给你钱，我就死定了”。

李荣芝的女儿说，省行的人都跟我们说，林俊现在其实也有资产，只是他们的一部分资产被建行抵押了，不然建行能借给他们那么多钱出去？李荣芝已经80多岁了，现在女儿正在帮她恢复这件事。

“我知道98%他不会给钱，但我还是愿意等”[S2/]

三月底，七月底，十月底。

等啊等，拖啊拖。

2017年3月底，仍未还钱的林俊公司向投资者出具了承诺函。承诺函中写道:公司将争取在2017年7月31日前募集资金支付剩余75%的投资本金，或帮助投资者寻找第三方购买剩余75%的投资本金。

林俊公司的承诺书

一周后，赵丽娟仍然觉得承诺书的表述有问题，于是又去了林俊公司。这一次，林俊非常简洁地表示:公司将继续努力筹集资金，并在2017年7月31日前支付剩余75%的投资本金。

中国建设银行越秀支行的回复

中国建设银行越秀支行的一位高管每次都会接待赵丽娟等人。中国建设银行越秀支行在2017年6月13日的回函中承诺，项目方(林俊公司)已回复已安排资金于2017年2月28日前支付投资人本金的25%。其余部分，项目方仍在努力争取2017年7月底前支付。

7月31日，赵丽娟等13人相约到越秀支行要钱。赵娟说，林俊的人不还钱，然后就走了，建行的人不理他们。双方无休止的争执之后，越秀支行的工作人员只好把林俊公司的人叫回来，但这些人回来坐了一会儿就走了，这次留下一句“10月31日前一定还”。

王桂芬拿出一个她自己的小笔记本，里面记着她和李海洋的对话。7月14日，李海洋说，“7月31日，我答应还钱。没人会还的。我先还给你。”

“我知道98%他不会给钱，但我还是愿意等。”王桂芬说。

赵娟收拾好他的包。“我们觉得10月31日的可能性太小了，很尴尬，还是怪自己太善良了。”

保守的投资者王力可桂芬和赵丽娟倾向于购买银行销售的理财产品，认为银行理财产品的收益是稳定的。反正银行“保收益”，最终还是“刚性兑付”。其实刚性支付背后还是有很多风险的。比如王桂芬等人这次遇到的就是银行工作人员推销的第三方理财产品。当产品不能按期付款时，如何追回货款成了他们的噩梦。

近年来，银行员工私自销售非银行理财产品、假理财、萝卜邮票等金融风险频发，都指向银行内控制度的漏洞。

不过，在拷问银行的同时，投资者也要保持警惕。“银行担保”“在银行买”等刚性兑付思维往往滋生更多的侥幸心理。随着理财市场化的逐步推进，打破刚性支付，回归理财本源是大势所趋。

2017年7月，央行发布《2017中国金融稳定报告》，重申有序打破刚性支付，要求资产管理业务回归“受人之托，代人理财”的原点，投资产生的收益和风险由投资人享有和承担，委托人只收取相应的管理费。

央行副行长殷勇在中国财富管理50人论坛2017北京年会上也表示，“刚性兑付”并不能消除预期收益的不确定性，它只是问题的转移，“刚性兑付”还会助长人们的非理性行为。“刚性兑付应该是我们面临的一个重要问题。让市场机制发挥主导作用，让价格波动提醒我们的投资者和消费者，投资是有风险的。”

对于这些买理财完全不了解产品信息的老年人来说，打破刚性兑付是不是有点残忍？上海华荣律师事务所合伙人徐峰告诉该报，没有流血，就没有成熟的投资者。“目前来看，没有决心，不敢面对市场，还是很难打破公正的交换。”

据该报称，截至10月31日，王桂芬仍未收到林俊公司承诺的剩余款项。

目前，法院已经受理了王桂芬、赵丽娟等人的诉讼，整理出来的证据材料有三四袋。该报将继续追踪事件的进展。