网上一对一英语外教(51talk连盈五季度，一对一在线教育的春天到来了吗？)

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文|蓝莓财经

近日，专注于1对1实战外教的51talk发布了2020年第四季度财报和2020年全年财报。财报显示，第四季度营收5.35亿元，净利润3180万元，实现连续五个季度盈利；2020年全年营收20.54亿元，净利润1.47亿元，实现年度盈利。

现在在线教育行业普遍亏损，一对一教育模式被集体唱衰。51talk连赢第五季度财报是否代表了一对一教育模式的春天？

一对一在线英语教育中的小米和拼多多

据天眼查APP显示，51talk成立于2011年。经过五轮融资，2016年在纳斯达克IPO上市。如今，它的市值为5.05亿美元。在线教育行业，相比像猿家教、作业帮、好未来这样的公司，市值并不是很高。

51talk所属的行业细分为一对一在线英语教育行业，但这个行业并不是一片待开发的蓝海，市场已经处于激烈竞争的阶段。

以一对一在线英语教育为主的企业有很多，除了51talk，还有VIPKID、伴鱼、acaso等企业，这些企业近年来在一级资本市场获得了大量投资。比如今年1月acaso完成C5轮1亿人民币融资，VIPKID也去了E轮融资，目前估值45亿美元。

在一对一英语教育行业，51talk率先实现第五季度盈利，而根据比达咨询2020年底发布的《中国K12在线英语教育行业研究报告2020》，51talk在一、二、三线及以下城市的市场份额分别为46.9%、46.2%和48.4%，位居行业第一。

能够在竞争激烈的在线青少儿英语教育赛道上跑在前面，大致可以归结为以下两点。

1。一对一在线英语教育小米:菲律宾外教+低价课程

凭借性价比策略，小米在智能手机行业站稳了脚跟，上市前甚至做出了硬件综合利润不高于5%的承诺。虽然现在进入了高端手机市场，但由于堆叠性强，依然被称为高端手机中性价比最高的手机。

51talk在业内的做法类似于小米的性价比策略。以菲律宾外教和低价课程的形式进入一对一在线英语教育市场。

菲律宾的一对一业务是51talk的主要业务。根据此前51talk高管在2020年第二季度财报发布后接受钛媒体采访时透露，菲律宾一对一业务比例已经达到94.4%。主要业务是菲律宾外教，可以有效降低51talk的师资成本。

51talk联席CFO徐伟曾在2018年发表过这样的言论。北美外教模式的毛利率基本在20%左右，而菲律宾外教模式的毛利率基本可以达到70%左右。事实也是如此。51talk 2020年第四季度财报数据显示，51 Talk第四季度毛利率为72.7%。

降低师资成本意味着51talk在价格上更有吸引力。

据天眼APP显示，51talk在介绍栏依然写着“价格公道，一班最低15元”。虽然51talk一对一课程的价格可能会比刚开始的15元高出不少，但相比主流平台上欧美外教一对一课程的价格，51talk显然要便宜一些。51talk菲律宾老师一对一课50元左右，而欧美外教一对一课单价一般在150元左右。

由于菲律宾的方言不同，英语反而成为中国人相互交流的主要语言。相比欧美外教，菲律宾用外教更便宜，对于有需要的家长和孩子来说性价比很高。

2。一对一英语教育的拼多多:抢占下沉市场

拼多多是继淘宝、JD.COM电商平台已经具备足够规模之后出现的一个电商平台。现在它的市值已经超过了JD.COM，月从业人数和淘宝持平。拼多多之所以能成长起来，一部分原因是主流电商平台在瞄准一二线城市人群消费升级趋势的时候，抓住了下沉市场的需求。

51talk也是一样。在一对一英语教育中，要抓住三四线城市人群的需求。

一对一英语教育，在整个教育行业，可以归结为教育消费升级的趋势。这是因为一对一可以有效地帮助学生查漏补缺，对学生的学习进行针对性、个性化的教育，教学效果好，价格高于其他教育形式。

目前社会环境下，家长越来越重视孩子的教育，整个教育行业其实也有教育消费升级的趋势。各种兴趣班、辅导班层出不穷，家长对孩子的教育越来越焦虑。他们都希望孩子学得更好，学得更多，这自然有助于教育行业的整体消费升级，也有助于近年来教育培训行业的繁荣。

在线教育的教育资源再分配，虽然在一定程度上解决了下沉市场的教育资源限制，但并不能阻挡整个教育行业的消费升级趋势。

三四线城市的父母比一二线城市的父母对价格更敏感。但他们对孩子的教育需求，并不逊于一二线城市的父母，甚至高于一二线城市的父母，为了下一代过得更好。

51talk推出的低价一对一课程，恰好满足了三四线城市家长和孩子的教育消费升级需求，在三线及以下城市达到48.4%的市场份额。

克莱顿·克里斯滕森曾提出一个著名的“颠覆性创新”理论，其核心观点是

在优势企业控制的市场中，新企业可以为那些被忽视的群体提供更合适、更便宜的服务，从而站稳脚跟。

51talk在一对一在线英语教育市场，采用类似小米、拼多多的性价比和下沉市场风格，为用户提供更合适、更便宜的低成本一对一菲教产品，从而在该垂直领域取得足够高的市场份额，其近几个季度的财报也处于盈利状态。

51talk取得如此优异的成绩，是否意味着一对一在线教育模式的春天已经到来？一对一在线教育模式的困境，51talk真的破了吗？

一对一在线教育的春天来了吗？

目前有很多资本市场的投资人，教育行业的人，行业分析师都不看好一对一的在线教育模式，存在一些弊端。新东方创始人余甚至直言，一对一的在线教育模式很难盈利。

产生这些观点的主要原因是一对一的在线教育模式无法达到经济学中的规模效应。

随着规模的增加，教师也要相应增加，管理成本也会相应增加，不能因为规模的增加而降低成本。

专注于一对一业务的企业纷纷倒闭，被收购。主营一对一业务的学霸君今年年初倒闭，达达英语被好未来收购。曾经有一对一教育模式的企业，逐渐关闭一对一业务，发展成大班模式，如ape家教、作业帮等。

虽然51talk能连续第五个季度夺冠，但并不代表一对一在线教育的“春天”。

首先，51talk在解决一对一在线教育盈利问题上存在一些潜在风险。

如前所述，51talk是在线教育中的小米和拼多多，可以在市场上站稳脚跟并盈利，但这些解决方案都存在潜在的风险。

首先是师资的问题。在艾媒咨询发布的《2020年中国在线1对1少儿英语行业TOP10教师》中，51talk仅排名第三，前两位分别是acaso和VIPKID。

其次，菲律宾外教的口音。每个和地区都不可避免的会有一些口音。英国口音、美国口音、印度口音、日本口音、中国口音等等很常见，菲律宾外教难免会有菲律宾口音。这个问题取决于家长和孩子的接受程度。当菲律宾标签越来越牢固的时候，51talk必然会失去一部分因为口音问题而放弃的潜在用户。

还有，低价课程标签固定后，进入高端市场并不容易，而一对一在线教育模式是传统的通过提价来增加利润的方式之一空，会对其下沉市场的目标用户造成冲击。最后是服务问题。在黑猫投诉、消保等投诉平台上可以发现，51talk存在大量退款难的问题，这似乎是很多一对一在线教育企业的通病。

大部分在线教育企业的销售会鼓励用户上课，把长期价值集中在某个时间段。这种方式虽然增加了销售人员的临时业绩和公司的临时收益，但也增加了很多服务消费者过程中的不确定风险，导致退款。

其次，51talk并没有解决一对一在线教育的本质问题。

一对一教育模式相对于线下模式有利有弊。

有利的是，相比线下，线上用户可以接触到更广的范围，租金等实体成本降低。缺点是随着同行的竞争，获客会越来越难。

我们可以发现，线上线下一对一教育模式的区别，其实就是获取客户的难度和广度的区别。现在的一对一在线教育，其实更像是把线下的一对一教育机构搬到了线上。把原来减少的实体租赁成本转化为获客成本，这和线下一对一在线教育的盈利方式非常相似。

从本质上来说，51talk解决盈利问题，其实就是开源节流。

降低成本增加利润并没有解决一对一在线教育模式难以形成规模经济的本质问题。

而且，51talk的盈利可能是不可持续的。首先，随着行业的竞争，获客成本也在上升。

5Talk必然会提高营销费用，这会压缩51talk当时的利润空，怕再次陷入亏损。1talk过去几年一直在亏损。原因之一是高昂的营销费用。2016-2017年上市阶段，51talk为了提高知名度，增加了营销费用，两年净亏损均超过5亿元。

第二，因为菲律宾的外教供应不是无限的，不是随便一个菲律宾人都能参加教学工作。当51talk在菲律宾找不到合适的外教时，可能需要增加培训菲律宾老师的费用。

第三，需求方面，市场需求有限。一对一在线英语教育属于垂直领域，在教育行业整体市场占有率不高。

51 Talk创始人黄佳佳曾经说过，没有不赚钱的赛道，只有不赚钱的公司。

目前，51talk确实已经实现了第五季度的持续盈利，但51talk的解决方案仍然是通过降低成本来获取利润。盈利模式其实类似于线下一对一教育，只是把实物成本转化为营销成本，没有解决一对一教育模式的本质问题。

结论:

51talk第五季度的连胜确实是一对一教育行业的一大幸事，但并不能简单的证明一对一在线教育的春天已经到来。要解决一对一在线教育的本质问题，不妨从这两个方面入手。

第一，回归教育本质，增加师资力量和服务质量，保证用户口碑，把教育变成剃须刀生意，抓住用户的长期价值(LTV)。

这样可以提高用户的净推荐值(NPS)，降低获客成本。第二，人工智能和大数据技术的应用不仅可以用于课程开发，还可以用于供给侧教师的管理和培训系统开发。[/s2/]

用科技手段降低供给侧规模增加带来的管理成本上升，提高供给侧教师能力，保障供给侧供给。

这只是作者不成熟的建议。一对一在线教育模式的未来仍然需要从业者的共同努力去探索。