其他 | 2023年06月16日 | 阅读:178 | 评论:2
12月14日,首都获悉,根据科技创新委员会IPO审核进展情况,沈阳富创精密设备有限公司的IPO申请材料已于近日被受理。值得注意的是,这是中国证券业历史上首次由律师撰写招股说明书的IPO项目。
公开信息显示,律师参与的第一个招股书项目由北京中伦律师事务所提供法律服务。发行人为沈阳富创精密设备有限公司,保荐人为中信证券。
(三)《招股说明书》第三节“本次发行概述”中的“律师事务所”明确表示“为编制招股说明书撰写和验证记录的律师”“。共有5名律师参与:唐周俊、郭敬宽、慕景丽、苏付磊和刘允豪。其中唐周俊和郭敬宽是北京中伦律师事务所的股权合伙人。
值得注意的是,为了提高我国A股招股说明书的信息规范化水平,中国证监会也于今年10月29日发布了该招股说明书《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见(征求意见稿)》(以下简称:《指导意见》),明确建议律师可以与发起人一起起草招股说明书。
据报道,对草案的反馈已于11月下旬完成,而官方文件截至12月10日尚未实施。
业内人士指出,随着未来更多律师参与招股说明书的撰写,该律师事务所有望增加收入。以香港股票市场为例,法律公司撰写招股说明书的费用一般高于保荐人费用。
从目前A股市场来看,招股说明书一直由证券公司撰写,律师撰写的招股说明书有望打破以往证券公司主导的新股发行利益分配链条。
根据选择的统计数据,截至12月14日,A股2021家IPO项目的平均发行成本为7658万9500元,其中证券公司的平均承销和推荐费超过5000万元,律师费仅为300000元~1700万元。平均诉讼费不到500万元,平均占募集资金的1%。
在此期间,最昂贵的律师费是利元亨(688499.SH),他于7月1日上市。律师费1773.58万元,占上市费用总额的18.45%;9月6日上市的中铁特殊商品(001213.SZ)律师费最低,仅为30.19万元,占上市总费用的0.94%。尽管两家公司都聘请了北京国丰律师事务所。
此外,如果按律师费在筹款比例中的平均1%估算,富创精密计划本次筹款16亿元,中伦律师事务所的薪酬约为1600万元。不过,由于富创精密是第一家由律师参与招股说明书编制的IPO,目前尚不清楚股价是否会上涨。
金天成法律公司资深合伙人郑敏表示,在目前香港证券市场,律师事务所撰写招股书的费用一般高于担保费。如何在未来的收入水平上鼓励服务于A股市场的律师事务所积极参与招股说明书的撰写,从而促进招股说明书质量的提高,需要各方在实践中进行探索。
“如果律师撰写招股说明书并在A股市场推广,将给整个投资行业带来新的变化。IPO蛋糕的分配方式可能会重新安排。”业内一位高级赞助商代表表示。
不过,虽然IPO收益将被重新分配,但不言而喻,一些业内人士也指出,律师事务所未来承担的风险也在增加。
在律师事务所编制招股说明书时,今后应如何进一步明确保荐人和律师事务所的责任?据郑敏介绍,《指导意见》相关规定明确了豁免中介机构参与招股说明书撰写的原因,即如果律师事务所在撰写招股说明书的过程中对其他中介机构发布的专业内容形成了合理的信任,可以免除对其中虚假陈述的责任。
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网友点评
八月长安果
2022-03-08 20:02:10 回复
元,占上市总费用的0.94%。尽管两家公司都聘请了北京国丰律师事务所。此外,如果按律师费在筹款比例中的平均1%估算,富创精密计划本次筹款16亿元,中伦律师事务所的薪酬约为1600万元。不过,由于富创精密是第一家由律师参与招股
約妹妹Play
2022-03-08 18:54:40 回复
占募集资金的1%。在此期间,最昂贵的律师费是利元亨(688499.SH),他于7月1日上市。律师费1773.58万元,占上市费用总额的18.45%;9月6日上市的中铁特殊商品(001213.SZ)律师费最低,仅为30.19万
三叉戟
2022-03-09 02:13:52 回复
导意见》相关规定明确了豁免中介机构参与招股说明书撰写的原因,即如果律师事务所在撰写招股说明书的过程中对其他中介机构发布的专业内容形成了合理的信任,可以免除对其中
拂袖清风
2022-03-08 22:56:24 回复
说明书并在A股市场推广,将给整个投资行业带来新的变化。IPO蛋糕的分配方式可能会重新安排。”业内一位高级赞助商代表表示。不过,虽然IPO收益将被重新分配,但不言而喻,一些业内
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